Casi 200 bancos más podrían ser vulnerables al mismo tipo de riesgo que llevó a la quiebra Silicon Valley Bank (SVB) a principios de este mes, según un estudio publicado recientemente.
Hay 186 bancos en Estados Unidos que podrían quebrar si la mitad de sus respectivos depositantes no asegurados retiran sus fondos, según descubrieron los investigadores de la Red de Investigación de Ciencias Sociales. Los depósitos en los bancos miembros de hasta USD 250,000 están asegurados por Federal Deposit Insurance Corp., aunque la agencia acordó asegurar los fondos de los depositantes muy por encima de esa cantidad tras la quiebra de SVB este mes.
“Las pérdidas combinadas y el apalancamiento no asegurado brindan incentivos para una corrida de depositantes no asegurados de SVB”, se lee en un resumen del documento. “Calculamos incentivos similares para la muestra de todos los bancos estadounidenses. Incluso si solo la mitad de los depositantes no asegurados decide retirarse, casi 190 bancos corren un riesgo potencial de perjudicar a los depositantes asegurados, con USD 300,000 millones de depósitos asegurados que podrían estar en riesgo».
«Si las retiradas de depósitos no asegurados provocan incluso pequeñas ventas forzosas, un número sustancialmente mayor de bancos estará en peligro. En conjunto, estos cálculos sugieren que las recientes caídas del valor de los activos bancarios aumentaron de forma muy significativa la fragilidad del sistema bancario estadounidense ante las retiradas de los depositantes no asegurados».
Los depositantes asegurados de esos bancos también podrían tener problemas al tratar de retirar su efectivo si esas instituciones financieras enfrentan una corrida bancaria, dicen los autores del artículo (pdf). Los investigadores notaron que esos bancos tienen una gran cantidad de sus activos en bonos del gobierno y valores respaldados por hipotecas, que son altamente reactivos a las tasas de interés que la Reserva Federal aumentó significativamente durante el año pasado.
“Nuestros cálculos sugieren que estos bancos sin duda corren el riesgo potencial de una corrida, en ausencia de otra intervención o recapitalización del gobierno”, escribieron los economistas.
Su estudio evaluó los libros de activos de los bancos en todo Estados Unidos y encontró una discrepancia estimada de USD 2 billones en su valor de mercado general. También señaló que los depositantes no asegurados son una fuente importante de financiamiento para los bancos comerciales y representan alrededor de USD 9 billones de sus pasivos, lo que significa que las corridas bancarias en estas instituciones podrían presentar un «riesgo significativo».
«A medida que suben las tasas de interés, el valor de los activos de un banco puede disminuir, llevando potencialmente a la quiebra del banco a través de dos canales amplios, pero relacionados», escribieron. «En primer lugar, si los pasivos de un banco superan el valor de sus activos, puede declararse insolvente. Esto es especialmente probable en el caso de los bancos que necesitan aumentar las tasas de depósito a medida que suben los tipos de interés. En segundo lugar, los depositantes no asegurados pueden preocuparse por las posibles pérdidas y retirar sus fondos, provocando una corrida bancaria”.
Otros detalles
Además de SVB, Signature Bank of New York también quebró. La semana pasada, First Republic Bank, con sede en California, recibió una inyección de USD 30,000 millones de algunos de los principales bancos estadounidenses en un paquete respaldado por la administración Biden luego de que las acciones del prestamista se desplomaran tras la quiebra de SVB, lo que provocó temores de que el contagio financiero se extendiera a otros bancos regionales.
En un comunicado conjunto, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley, BNY-Mellon, PNC Bank, State Street, Truist y US Bank dijeron que proporcionarían el efectivo al banco. Esos depósitos no estarán asegurados.
Algunos han achacado los problemas de los bancos a los rápidos aumentos de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal para frenar una inflación que lleva décadas por las nubes. Las acciones de otros bancos, además de First Republic, también han sufrido significativamente en los últimos días, con el Credit Suisse suizo desplomándose a niveles récord a principios de este mes.
SVB Financial Group confirmó el 17 de marzo que había solicitado la protección del Capítulo 11 de la ley de quiebras y que buscaría compradores para sus activos, luego de que su división Silicon Valley Bank fuera intervenida por los reguladores federales. La empresa declaró que dispone de unos USD 2200 millones de liquidez, luego de que el año pasado cerrara con más de USD 200,000 millones en activos.
Antes de que interviniera la FDIC, los clientes de SVB intentaron retirar USD 42,000 millones en un día, el 9 de marzo, ante preocupaciones sobre la solvencia general del banco.
También el 17 de marzo, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo a los legisladores en una audiencia del Comité de Finanzas del Senado que los ahorros y depósitos bancarios de los estadounidenses “permanecen seguros” ante la incipiente agitación financiera. El Departamento del Tesoro y otras agencias federales están comprometidos a garantizar que el sistema bancario estadounidense sea sólido, señaló.
“Puedo asegurarles a los miembros de este comité que nuestro sistema bancario sigue siendo sólido y que los estadounidenses pueden confiar en que sus depósitos estarán allí cuando los necesiten”, dijo Yellen en una declaración preparada. “Las acciones de esta semana demuestran nuestro firme compromiso de garantizar que los ahorros de los depositantes permanezcan seguros”.
Únase a nuestro canal de Telegram para recibir las últimas noticias al instante haciendo click aquí
Cómo puede usted ayudarnos a seguir informando
¿Por qué necesitamos su ayuda para financiar nuestra cobertura informativa en Estados Unidos y en todo el mundo? Porque somos una organización de noticias independiente, libre de la influencia de cualquier gobierno, corporación o partido político. Desde el día que empezamos, hemos enfrentado presiones para silenciarnos, sobre todo del Partido Comunista Chino. Pero no nos doblegaremos. Dependemos de su generosa contribución para seguir ejerciendo un periodismo tradicional. Juntos, podemos seguir difundiendo la verdad.
