JPMorgan Chase registró beneficios récord y un aumento general de los ingresos en el primer trimestre, a pesar de la reciente agitación en el sector bancario el mes pasado.
El informe de ganancias del 14 de abril, mejor de lo esperado, superó las estimaciones de la mayoría de los analistas para el trimestre, ya que los depositantes colocaron su dinero en los grandes bancos tras la crisis del sector.
El banco registró una «significativa actividad de apertura de nuevas cuentas» y entradas de depósitos, según su director financiero, Jeremy Barnum.
Wells Fargo y Citigroup también obtuvieron resultados positivos la semana pasada.
La diversificación de los negocios de JP Morgan y sus billones de dólares en activos también le protegieron de la crisis que azotó a los prestamistas regionales y más pequeños.
El mayor banco de Estados Unidos ha sido observado de cerca en busca de señales sobre cómo le va al sector, después de que una serie de avalanchas bancarias provocaran el colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank a principios de marzo.
JPMorgan desempeñó un papel importante en el rescate del banco First Republic, que se enfrentó a un destino similar, al liderar los esfuerzos para inyectarle USD 30,000 millones en liquidez.
JP Morgan supera expectativas durante la crisis bancaria
El gigante bancario anunció un aumento del 52% en sus beneficios globales, hasta USD 12,620 millones o USD 4.10 por acción, en el primer trimestre.
Esta cifra incluyó USD 868 millones en pérdidas por valores, pero los beneficios aumentaron 22 céntimos, sin tener en cuenta las ganancias, hasta USD 4.32 por acción después de los ajustes.
JP Morgan ganó USD 50,000 millones en depósitos a finales de marzo, mientras que el resto del sector registró un descenso del 3% en los tres primeros meses de 2023.
El negocio comercial de renta fija para el prestamista también obtuvo beneficios de USD 5700 millones, pero los ingresos por negociación de renta variable se situaron en USD 2700 millones, por debajo de las estimaciones anteriores.
Las entradas de liquidez mostraron «una inversión intratrimestral de la reciente tendencia de salida como consecuencia de los acontecimientos de marzo», dijo Barnum.
JPMorgan a su vez registró un descenso del 7% en el total de depósitos con respecto a hace un año, hasta USD 2.38 billones, pero las recientes entradas permitieron que los depósitos aumentaran un 2% en comparación con el trimestre anterior.
Mientras tanto, el director financiero de JP Morgan dijo a los accionistas que el banco había aumentado este año su previsión de ingresos netos por intereses, a USD 81,000 millones, excluyendo los beneficios de los mercados, desde los USD 74,000 millones anteriores.
La política de tasas de interés de la Reserva Federal impulsó los ingresos netos por intereses del banco el pasado trimestre en un 49%, hasta USD 20,800 millones, lo que provocó un aumento de los ingresos de toda la empresa en un 25%, hasta USD 39,340 millones.
Barnum explicó que el impulso se debió sobre todo a las expectativas de que el prestamista tendría que pagar menos a los depositantes a finales de este año si la Reserva Federal recortaba las tasas de interés.
Dimon, optimista sobre la salud del sector bancario
Aunque la crisis del sector bancario está lejos de haber terminado, el CEO de JP Morgan, Jamie Dimon, espera que los trastornos causados por las quiebras bancarias del mes pasado acaben pasando.
«La economía estadounidense sigue gozando de buena salud en general—los consumidores siguen gastando y tienen balances sólidos, y las empresas están en buena forma», dijo el CEO Jamie Dimon, a través de un comunicado.
«Sin embargo, los nubarrones que hemos estado observando durante el último año permanecen en el horizonte, y la agitación del sector bancario se suma a estos riesgos», explicó el CEO, añadiendo que el sector podría frenar la concesión de préstamos a medida que los bancos se muestren más cautelosos ante una probable recesión.
JPMorgan dotó provisiones para insolvencias por valor de USD 2300 millones, un 56% más que el año pasado, a pesar de la predicción de Dimon de que una recesión «todavía puede retrasarse un poco».
«Todavía se ve una inflación pegajosa y luego frente a nosotros cuestiones como las tasas más altas, la guerra en Ucrania, esas siguen siendo preocupaciones sustanciales», indicó a continuación.
Aunque JP Morgan registró un crecimiento de los beneficios, el sector de la banca de inversión en general vio caer sus ingresos un 24%, hasta USD 1600 millones, a medida que los mercados de OPV (Oferta Pública de Venta) empezaban a relajarse.
«Nuestra cartera es relativamente sólida», pero sigue siendo «sensible a las condiciones del mercado y a las perspectivas económicas», dijo Barnum.
«Nosotros esperamos que el segundo trimestre y el resto del año sigan siendo difíciles», añadió el director financiero.
Los clientes minoristas de JP Morgan han tardado en retirar su dinero hasta hace poco, a diferencia de sus clientes comerciales, que han estado retirando depósitos durante el último año a medida que aumentaban las tasas de interés.
Los clientes minoristas intentan ahora obtener mayores rendimientos, lo que ha provocado que los depósitos de la división de banca minorista del banco cayeran un 4% en el primer trimestre.
Mercado de depósitos y préstamos bancarios sigue inestable
A pesar de la oleada de nuevos depósitos tras las recientes quiebras bancarias, Barnum advirtió de que el banco podría registrar flujos de salida en el futuro.
«Este es un mercado competitivo y es perfectamente posible que la gente acuda a nosotros temporalmente y, con el tiempo, decida ir a otra parte», explicó Barnum, pero que los nuevos depósitos no eran un factor importante en la optimista proyección de JPMorgan de un aumento de los ingresos.
Dimon se mostró de acuerdo, de que «no hay poder de fijación de precios como el que tienen los bancos más grandes».
Los analistas siguen a la espera de saber si JPMorgan y otros grandes bancos estadounidenses endurecerán las normas de concesión de préstamos antes de una previsible recesión, que debilitaría el crecimiento económico este año al dificultar el endeudamiento de consumidores y empresas.
Dimon advirtió que, aunque una crisis bancaria podría cortar los préstamos a las empresas y afectar al gasto de los consumidores, la economía estadounidense sigue siendo sólida por ahora.
Barnum añadió que, aunque cada vez más clientes se retrasan en los pagos, la morosidad todavía no es un problema.
El director financiero también admitió que la industria podría comenzar a reducir los préstamos al sector de bienes raíces comerciales, pero JPMorgan no está considerando cambiar sus estándares de suscripción allí en el corto plazo.
Con información de Reuters.
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