Los precios de la vivienda subieron en octubre, mientras la escasa oferta de viviendas sigue apuntalando el mercado inmobiliario estadounidense a pesar de la subida de las tasas hipotecarias.
Según la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda (FHFA), los precios medios de las viviendas unifamiliares con hipotecas garantizadas por Fannie Mae y Freddie Mac subieron un 0,3 por ciento en octubre. Esta cifra es inferior a la revisada al alza del 0,7 por ciento de septiembre.
En comparación con el mismo periodo hace un año, los precios de la vivienda aumentaron un 6,3 por ciento.
A nivel regional, las variaciones de precios mensuales desestacionalizadas oscilaron entre un descenso del 0,3 por ciento y un aumento del 1,1 por ciento.
«El aumento de los precios de la vivienda en EE.UU. se mantuvo fuerte en los últimos 12 meses», dijo Nataliya Polkovnichenko, Economista Supervisora de la División de Investigación y Estadística de la FHFA, en un comunicado.
«Sobre una base mensual, la apreciación de los precios se moderó en octubre, con cuatro divisiones mostrando desaceleraciones respecto al mes anterior».
Asimismo, el índice de precios de la vivienda S&P CoreLogic Case-Shiller (HPI) avanzó un 4,8 por ciento interanual en octubre, lo que representa la mayor ganancia anualizada en 2023.
Ambas mediciones experimentaron aumentos en medio de una fuerte subida de las tasas hipotecarias.
A finales de octubre, la hipoteca media a tasa fija a 30 años coqueteaba con la marca del 8 por ciento, según la Encuesta del Mercado Hipotecario Primario (PMMS) de Freddie Mac. Mortgage News Daily informó en octubre que la TMF a 30 años había cruzado el umbral del 8 por ciento.
Ahora que las tasas hipotecarias se están relajando y que la Reserva Federal señaló la relajación de las condiciones monetarias en 2024, «los propietarios de viviendas pueden estar preparados para ver una mayor revalorización», afirma Brian Luke, responsable de materias primas, activos reales y digitales de S&P Dow Jones Indices.
«Estamos experimentando una revalorización generalizada de los precios de la vivienda en todo el país, con ganancias constantes en diecinueve de las veinte ciudades», afirma Luke en el informe. «El informe de este mes refleja un crecimiento tendencial en comparación con los rendimientos históricos y poca disparidad entre ciudades y regiones».
Desde que el banco central estadounidense reveló que planeaba tres recortes de tasas en 2024, los rendimientos del Tesoro se desplomaron, lo que se tradujo en una bajada de las tasas hipotecarias. En la semana que terminó el 21 de diciembre, el FRM a 30 años se situó en el 6,67 por ciento, según muestran los datos de Freddie Mac.
En general, las estadísticas del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) muestran que el precio medio de venta de las viviendas vendidas en el tercer trimestre fue de 431,000 dólares, un 35 por ciento más que en el tercer trimestre del 2019.
La asequibilidad sigue siendo un problema
La asequibilidad de la vivienda sigue siendo un problema importante en el mercado inmobiliario estadounidense.
Según un análisis reciente del grupo inmobiliario Redfin, sólo el 15,5 por ciento de las viviendas en venta se identificaron como asequibles para el hogar medio estadounidense. Se trata del porcentaje más bajo desde que la organización empezó a hacer un seguimiento de este dato hace aproximadamente una década.
En 2023, había más de 596,000 listados asequibles, por debajo de más de un millón en la década anterior.
Los investigadores señalaron que la asequibilidad se desplomó un 40 por ciento desde antes de la pandemia de coronavirus y sólo un 21 por ciento desde hace un año.
«Si bien el descenso se debe en parte a una caída de los listings en general —los listings en general cayeron un 21,2 por ciento de un año a otro—, también se debe al hecho de que las elevadas tasas hipotecarias y los precios obstinadamente altos encarecieron los listings que llegaron al mercado», señala el informe.
Sin embargo, la asequibilidad de la vivienda está mejorando a medida que bajan las tasas hipotecarias y se ralentiza el crecimiento del precio de la vivienda, afirma Elijah de la Campa, economista jefe de Redfin.
«Muchos de los factores que hicieron del 2023 el año menos asequible para la compra de vivienda de la historia están remitiendo», dijo. «Las tasas hipotecarias están por debajo del 7 por ciento por primera vez en meses, el crecimiento del precio de la vivienda se está ralentizando a medida que las tasas más bajas incitan a más gente a poner sus casas a la venta y la inflación general sigue enfriándose. Es probable que veamos un salto en la compra de viviendas en el nuevo año como los compradores se aprovechan de las tasas hipotecarias más bajas y más listados después de las vacaciones».
Realtor.com también espera cierto alivio para los futuros compradores de vivienda, ya que los precios podrían caer cerca del 2 por ciento en 2024.
Sin embargo, según Fitch Ratings, los precios de la vivienda podrían volver a subir si la Reserva Federal sigue adelante con sus recortes de tasas en 2024.
La agencia de calificación prevé que el valor de los inmuebles residenciales podría aumentar hasta un 3 por ciento en 2024 y un 4 por ciento en 2025. Esto agravaría los problemas de asequibilidad, afectando a los compradores de primera vivienda, ya que el 88 por ciento de las áreas metropolitanas ya estaban sobrevaloradas en el segundo trimestre.
El mercado de futuros prevé un recorte de tasas de un cuarto de punto ya en la reunión de marzo del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Los economistas discrepan de los inversores y señalan que es más probable que los funcionarios de la Reserva Federal aprieten el gatillo en la primera bajada de tasas desde los primeros días de la pandemia, el próximo verano.
La oferta sigue siendo escasa
Además de las tasas hipotecarias, la falta de oferta contribuyó sustancialmente a la subida de los precios en el mercado de la vivienda.
El número de listings residenciales activos fue tibio en comparación con hace un año, aumentando solo un 0,7 por ciento interanual en noviembre, según el Informe Mensual de Tendencias del Mercado de la Vivienda de Realtor.com.
Si bien los inventarios de viviendas en noviembre subieron un 2,4 por ciento intermensual, los listings residenciales activos aún están un 38 por ciento por debajo de los niveles típicos del 2017 al 2019.
La falta de inventario fue más pronunciada en las áreas más grandes del país, señala Danielle Hale, economista jefe de Realtor.com.
«El número de viviendas en venta en las 50 áreas metropolitanas más grandes de Estados Unidos disminuyó un 4,3 por ciento en comparación con el año pasado, y el inventario en este grupo de áreas metropolitanas en su conjunto está un 34,4 por ciento por debajo de los niveles prepandémicos», declaró Hale.
Con una inmensa proporción de propietarios actuales que adquirieron sus casas, adosados y condominios a las tasas de interés más bajas de la era pandémica y a precios más bajos, muchos de ellos no estuvieron dispuestos a colocar carteles de venta en sus jardines.
Las ventas de viviendas existentes cayeron este año en ocho de los 11 meses. Aunque las ventas de viviendas nuevas fueron en su mayoría saludables en 2023, se desplomaron un 12,2 por ciento el mes pasado.
Únase a nuestro canal de Telegram para recibir las últimas noticias al instante haciendo click aquí
Cómo puede usted ayudarnos a seguir informando
¿Por qué necesitamos su ayuda para financiar nuestra cobertura informativa en Estados Unidos y en todo el mundo? Porque somos una organización de noticias independiente, libre de la influencia de cualquier gobierno, corporación o partido político. Desde el día que empezamos, hemos enfrentado presiones para silenciarnos, sobre todo del Partido Comunista Chino. Pero no nos doblegaremos. Dependemos de su generosa contribución para seguir ejerciendo un periodismo tradicional. Juntos, podemos seguir difundiendo la verdad.
