Los grandes bancos de Estados Unidos se preparan para hacer frente a la reducción de sus ganancias debido al difícil entorno económico a nivel generalizado, entre otros factores, y esto a pesar de que se incrementaron sus ingresos por intereses en el último año.
JP Morgan Chase, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs y Morgan Stanley son los seis mayores prestamistas de Estados Unidos. En conjunto, se espera que los seis bancos aparten USD 5700 millones de dólares en reservas para hacer frente a los préstamos dudosos, lo que supone más del doble de los USD 2700 millones que tuvieron que apartar hace un año.
«Con la mayoría de los economistas estadounidenses pronosticando una recesión o una desaceleración significativa este año, es probable que los bancos incorporen una perspectiva económica más severa», dijeron en una nota los analistas de Morgan Stanley, según Reuters.
Las estimaciones preliminares de Refinitiv predicen que en el cuarto trimestre los seis bancos registrarán una caída media del 17 % en sus beneficios netos en comparación con el periodo del año anterior. El aumento de los costos de los préstamos y de los precios ha obligado a las empresas y consumidores a limitar su gasto, lo que afecta a la rentabilidad de los bancos.
Se espera que JP Morgan Chase, Citigroup, Bank of America y Wells Fargo presenten sus resultados este viernes. Múltiples directivos bancarios advirtieron recientemente del endurecimiento del entorno empresarial y anunciaron recortes de empleos, así como una reducción de las compensaciones. Los inversionistas estarán muy atentos a los comentarios de los ejecutivos para conocer las perspectivas económicas.
Altos beneficios por intereses e ingresos planos
Los analistas estiman que Wells Fargo, Bank of America, Citigroup y JP Morgan Chase generaron ingresos por intereses de unos USD 60,000 millones en el cuarto trimestre, según el Financial Times. Esto supondría un aumento del 30 % en comparación con el mismo periodo de 2021.
Sin embargo, los analistas creen que a los bancos les resultará más difícil mantener el rápido crecimiento de los ingresos netos por intereses debido a que la Reserva Federal está subiendo los intereses con menos rapidez y los clientes están aumentando la presión sobre los bancos para que paguen mayores intereses por los depósitos.
«Me parece que 2023 será en gran medida un año de inflexión, sobre todo de vientos de cola hacia vientos de frente para el sector», dijo al medio de prensa Scott Siefers, analista bancario de Piper Sandler.
«Yo creo que cuanto más avancemos en este ciclo de endurecimiento [de la Fed] y cuanto más nos movamos al alza [en las tasas], más difícil será para los bancos mantener bajos los costos de sus depósitos”.
En general, se espera que los ingresos de los seis grandes bancos en el cuarto trimestre se mantengan prácticamente sin cambios con respecto al año anterior. Sin embargo, se estima que las Ganancias por Acción (GPA) caigan en promedio aproximadamente un 25 %, según los analistas.
Situación de la banca mundial
Según el Global Banking Annual Review de McKinsey publicado en diciembre, la rentabilidad de la banca alcanzará en 2022 su nivel más alto en 14 años, con un crecimiento de los ingresos de USD 345,000 millones. El rendimiento esperado del capital propio se estimó en el rango de 11.5 a 12.5 %.
La consultora atribuye el crecimiento a «fuertes aumentos de los márgenes netos» debido al alza de las tasas de interés. Sin embargo, más de la mitad de los bancos del mundo tuvieron el año pasado un rendimiento de los fondos propios inferior al costo de los fondos.
«Para el segundo semestre de 2022, nuestro análisis sugiere que los aumentos de los márgenes proporcionaron rendimientos por encima del costo de los recursos propios para solo el 35 % de los bancos a nivel mundial y menos del 15 % de los bancos están ganando más del 4 por ciento de su respectivo costo de capital», señala el informe.
McKinsey cita cinco eventos «shocks» que están afectando a los bancos de todo el mundo. Se trata de: a) una inflación disparada y una posible recesión; b) el pronunciado descenso del valor de los activos; c) las interrupciones del suministro de energía y alimentos, que contribuyen a la inflación; d) el shock de la cadena de suministro; y e) el shock del talento, con muchas personas que abandonan la fuerza laboral o trabajan a distancia.
Únase a nuestro canal de Telegram para recibir las últimas noticias al instante haciendo click aquí
Cómo puede usted ayudarnos a seguir informando
¿Por qué necesitamos su ayuda para financiar nuestra cobertura informativa en Estados Unidos y en todo el mundo? Porque somos una organización de noticias independiente, libre de la influencia de cualquier gobierno, corporación o partido político. Desde el día que empezamos, hemos enfrentado presiones para silenciarnos, sobre todo del Partido Comunista Chino. Pero no nos doblegaremos. Dependemos de su generosa contribución para seguir ejerciendo un periodismo tradicional. Juntos, podemos seguir difundiendo la verdad.
