Warren Buffett’s Berkshire Hathaway redujó su participación en Bank of America al vender USD 9.5 millones de acciones, valoradas en aproximadamente 382 millones de dólares, bajando así las tenencias de su empresa en el banco a menos del 10 %, un umbral clave de reporte.
La última venta fue divulgada por Berkshire en un documento regulatorio presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) el 10 de octubre, lo que eleva el valor total de las acciones de Bank of America que la empresa de Buffett ha vendido, como parte de una serie de ventas que comenzó en julio, a aproximadamente 10 mil millones de dólares.
La última venta reduce la participación de Berkshire en Bank of America a 775 millones de acciones, valoradas en aproximadamente 31 mil millones de dólares, lo que representa una participación del 9.99 % en el segundo banco más grande de EE. UU. Al caer por debajo del umbral del 10 % que exige una divulgación inmediata ante la SEC, Berkshire ahora puede reportar futuras ventas en sus informes trimestrales en lugar de hacerlo de inmediato después de cada transacción.
Ninguno de los dos, Buffett ni Berkshire, ha explicado qué hay detrás de la venta, que comenzó hace aproximadamente tres meses. El director del banco expresó su sorpresa cuando la empresa con sede en Omaha vendió casi USD 230 millones en acciones de Bank of America en septiembre.
Cuando se le preguntó sobre la venta de acciones del banco por parte de Buffett en un evento de Barclays el 10 de septiembre, el CEO de Bank of America, Brian Moynihan, dijo que no estaba seguro de qué motivaba al inversionista multimillonario, y agregó que el fundador de Berkshire ha sido “un gran inversionista para nuestra empresa” y que había “estabilizado nuestra empresa cuando lo necesitábamos”.
“No sé exactamente qué está haciendo, porque francamente, no podemos preguntarle”, dijo Moynihan en la conferencia Barclays Global Financial Services. “No lo preguntaríamos”.
Algunos analistas especularon en septiembre que la medida se debía a la búsqueda de ganancias cuando los precios de las acciones estaban altos, en lugar de por temores económicos.
«La venta de acciones de Bank of America por parte de Berkshire es simplemente una toma de ganancias tras haber sido oportunistas cuando las acciones eran mucho más baratas», dijo Christopher Marinac, director de investigación en Janney Montgomery Scott.
“No sabemos cuánto más podría [Buffett] vender acciones (si es que vende más), pero asumimos que es posible que su objetivo sea estar justo por debajo del umbral del 10% para evitar el escrutinio regulatorio”, escribió el analista de Deutsche Bank, Matt O’Connor, en una nota en ese momento.
A principios de este año, Buffett acaparó titulares al reducir la participación de Berkshire en acciones de Apple. Berkshire comenzó el año con $174.3 mil millones en acciones de Apple, reduciéndola a $135.4 mil millones al final del primer trimestre y disminuyéndola aún más a $84.2 mil millones al 30 de junio.
A pesar de haber monetizado una parte significativa de sus acciones de Apple, Buffett dijo en la reunión anual de Berkshire del 4 de mayo que sigue siendo un admirador del fabricante del iPhone y que espera que Apple siga siendo la mayor inversión de acciones de Berkshire. Al responder preguntas en la reunión anual, Buffett sugirió que la venta de acciones se debió a razones fiscales, ya que existía el riesgo de que la tasa impositiva federal sobre las ganancias de capital pudiera aumentar, dependiendo de quién gane las elecciones presidenciales en noviembre.
Buffett, de 94 años, considerado uno de los inversores más renombrados del mundo, comenzó a invertir en Bank of America en 2011, cuando Berkshire compró $5 mil millones en acciones preferentes del prestamista.
La última venta masiva se produce en un contexto en el que las acciones de EE. UU. están en una tendencia alcista, con el Dow Jones y el S&P 500 cerrando la sesión del 11 de octubre en niveles récord, gracias a las ganancias de grandes bancos que superaron las expectativas y mejoraron el sentimiento de los inversores.
Las ventas y ganancias del tercer trimestre de JPMorgan Chase superaron las estimaciones de Wall Street, ya que la compañía generó más ingresos por intereses de lo previsto.
«En términos generales, diría que estas ganancias son consistentes con la narrativa de un aterrizaje suave», dijo el CFO del banco, Jeremy Barnum, a los reporteros el 11 de octubre, conectando los resultados financieros del banco con la especulación de los inversores de que la economía de EE. UU. podría evitar una recesión después de dos años de altas tasas de interés que han sido un obstáculo para la actividad económica, reduciendo la demanda y enfriando el mercado laboral.
Barnum agregó que el optimismo de los inversores es «bastante consistente con este tipo de situación económica de Ricitos de Oro», refiriéndose a un punto ideal donde la economía se expande, pero no tanto como para que la inflación se dispare demasiado.
De manera similar, las ganancias y los ingresos de Wells Fargo también superaron las expectativas de los analistas, y el CEO Charles Scharf declaró en un comunicado que el banco había diversificado sus fuentes de ingresos, lo que ayudó a compensar los obstáculos provenientes de los ingresos netos por intereses.
Jack Phillips y Reuters contribuyeron a este informe.
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