El principio empresarial de la evolución de la ventaja comparativa, junto con intensas presiones políticas, explica la decisión de Apple de trasladar la mayor parte de su producción de iPhone de China a la India, Vietnam y otros mercados, y la creciente actitud pasiva de otras empresas multinacionales respecto de operar en China, dijo a The Epoch Times un experto en comercio y mercados financieros.
Los informes de la semana pasada de que Apple había producido 14,000 millones de dólares en sus iPhones en India durante el último año fiscal fomentaron la especulación sobre por qué la compañía podría estar menos centrada en China, un país al que las empresas estadounidenses han recurrido durante mucho tiempo por su abundante oferta de mano de obra barata a pesar de cuestionamientos de derechos humanos bien documentadas y preocupaciones sobre una posible invasión de Taiwán.
Foxconn, un proveedor de Apple, comenzó a fabricar el iPhone 15 en India en el verano de 2023, informó Bloomberg en agosto de 2023, y la cantidad de iPhones fabricados en plantas, allí está creciendo rápidamente. Otras empresas de tecnología, como Dell y HP, también se han expandido progresivamente a India, Vietnam, México y otros mercados, y la tendencia no muestran signos de disminuir.
Aunque los problemas de derechos humanos de China y el supuesto genocidio de su minoría uigur en la región de Xinjiang han acaparado cada vez más atención en los últimos años, la realidad es que los factores económicos son los principales responsables del cambio de actitud de las empresas occidentales.
La evolución de la ventaja comparativa es el impulsor más fuerte de esta tendencia, según opinó el Sr. Shang-Jin Wei, profesor de negocios y finanzas chinos en la Escuela de Negocios de Columbia en la ciudad de Nueva York.
Pastos más verdes
Durante las últimas cuatro décadas, las empresas multinacionales (EMN) buscaron explotar el costo relativamente bajo de la mano de obra disponible en China para trabajos de ensamblaje intensivos en mano de obra, así como una red de suministro local confiable, dijo el Sr. Wei a The Epoch Times. Estos factores figuraron en los cálculos de Apple; pero ahora la dinámica ha cambiado significativamente, afirmó.
“Con un salario en China que es tres veces mayor que algunos salarios en India y Vietnam, la desventaja de costos eventualmente superaría la ventaja de la cadena de suministro local. Por lo tanto, tiene sentido trasladar dicha producción a países con salarios bajos, pero no a Estados Unidos”, dijo el Sr. Wei.
Wei identificó los aranceles por valor de 250 mil millones de dólares que el expresidente Donald Trump había implementado, y que el presidente Joe Biden ha decidido mantener hasta ahora, como el segundo factor que impulsa la relocalización de operaciones de China a otros mercados.
“Los aranceles Trump-Biden a las importaciones procedentes de China hacen artificialmente que exportar desde China sea menos atractivo que exportar desde Vietnam o India. Por supuesto, esto refuerza el argumento del coste salarial”, afirmó.
Además, dado que el gobierno de Estados Unidos y otros gobiernos amenazan con prohibir el envío de chips avanzados y otros componentes críticos a China, las empresas multinacionales que mantienen operaciones allí enfrentan una incertidumbre considerable, añadió el Sr. Wei.
El tercer factor que el Sr. Wei mencionó como creciente factor disuasorio para las EMN que fabrican productos en China es la política del Partido Comunista Chino (PCCh). El régimen de Beijing mantiene desde hace tiempo una postura «impredecible» hacia las empresas nacionales y las multinacionales.
Beijing no ha protegido los derechos de propiedad intelectual de las empresas extranjeras y las ha obligado a ceder datos de su propiedad mediante transferencias forzosas de tecnología. En el ámbito nacional, el gobierno ha permitido que Evergrande, un conglomerado activo en el mercado inmobiliario chino fuertemente apalancado, se expandiera a una miríada de sectores más allá de sus áreas de especialización, y luego aplicó una política vengativa cuando la empresa, profundamente endeudada, no pudo seguir tirando la casa por la ventana, deteniendo a miembros del personal de la empresa a principios de este año.
La agitación en los mercados chinos ayudó a que el mayor gestor de activos del mundo, BlackRock, rebajara la valorización de sus acciones chinas de “neutral” a “sobreponderada” en septiembre de 2023 y liquidara a China Flexible Equity Fund de su propiedad en noviembre pasado, después de que el fondo obtuviera sólo 22.3 millones de dólares en activos en los casi seis años que operó.
Wei reconoció que a pesar de esa etapa volátil, la economía china todavía está creciendo a aproximadamente el doble de la tasa del mercado estadounidense. Por lo tanto, es improbable que todas las empresas multinacionales se retiren todavía. Pero la mala gestión de la economía por parte del PCCh está contribuyendo a un nivel de riesgo que algunos líderes corporativos simplemente podrían encontrar inaceptable, dijo.
Corrientes políticas
Si bien los factores económicos que impulsan a las empresas a optar este camino son formidables, sería un error descartar las feroces presiones diplomáticas y políticas que han hecho que algunos ejecutivos decidan que administrar plantas en China sea una propuesta perdida. Un índice de la fuerza de estas presiones de alto nivel es la fuerte represalia de Beijing contra ellas.
Ésa es la opinión de Christopher Tang, presidente del departamento de administración de empresas de la Anderson School of Management de UCLA.
Los líderes empresariales estadounidenses han estado observando el potencial de otros mercados y considerando al menos una relocalización parcial desde mucho antes de la tendencia de aceleración actual, cree Tang. De hecho, la estrategia de “China más uno” ha ganado popularidad durante más de 10 años a medida que los ejecutivos buscaban formas de diversificar sus bases de suministro ante los crecientes costos laborales chinos en comparación con algunos mercados, dijo.
Luego llegó la administración Trump en enero de 2017, y la guerra comercial se aceleró al año siguiente.
“Debido a la presión política y de costos, trasladarse a Vietnam o Tailandia fue un paso natural. Una vez que comienza el impulso y la prensa comienza a cubrirlo, el cambio se vuelve más pronunciado”, dijo el Sr. Tang a The Epoch Times.
“Ocurrió antes de 2018, pero el público no era consciente de este cambio gradual. Las preocupaciones humanitarias impulsaron las presiones de los políticos y las ONG”, afirmó.
Aquí, cree Tang, que está la explicación de una tendencia creciente ejemplificada no sólo por el traslado de Apple a la India, sino también por el de otras empresas líderes en tecnología. A modo de ejemplo, Tang citó el anuncio de Dell en 2022 acerca de su plan de trasladar al menos el 20 por ciento de la producción de laptops a Vietnam, y el fuerte giro de HP alejándose de China el año pasado y su selección de México para la producción de laptops comerciales y de Tailandia para laptops de consumo.
En el análisis de Tang, la elección de México es un ejemplo de «near-shoring» diseñado para aprovechar el Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (T-MEC), que entró en vigor el 1 de julio de 2020, reemplazando al más conocido. pero controvertido Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN).
Beijing arremete
El ímpetu político detrás de gran parte de esta actividad no pasa desapercibido para Beijing, y los peligros de represalias son imposibles de pasar por alto, dijo Tang. Gran parte de esto le parece a los gobernantes de China, una crítica de su historial de derechos humanos y su postura antidemocrática disfrazada de estrategia económica.
«Eliminar los riesgos de China mediante el apuntalamiento de amigos o el nearshoring puede mejorar la resiliencia de la cadena de suministro, pero no está exento de riesgos», dijo Tang, identificando algunos peligros clave.
«En primer lugar, puede desencadenar riesgos, incluidas represalias, que impidan el futuro crecimiento económico de Estados Unidos», dijo.
Por ejemplo, en mayo de 2023, Beijing impuso a los operadores chinos la prohibición de importar chips de Micron Technology, señaló Tang. Dicha empresa obtiene más de una décima parte de sus ingresos anuales de 31,000 millones de dólares de China, dijo. La Administración del Ciberespacio de China culpó a Micron de incumplir ciertas normas de seguridad, sin especificar en qué se había quedado corta la empresa.
En septiembre, las acciones de Apple cayeron un 3.6 por ciento tras los informes de que los funcionarios de las agencias del gobierno central de China ya no pueden usar el iPhone, según un informe del Wall Street Journal, continuó el Sr.Tang.
El Sr. Tang citó un informe de Investors Business Daily de septiembre de 2023 según el cual Texas Instruments, Qualcomm, Monolithic Power y otros de los principales valores del S&P 500 obtienen más de una cuarta parte de sus ingresos anuales de China. Estas y otras empresas tecnológicas estadounidenses pueden sufrir graves consecuencias fiscales si los gobernantes chinos prohíben o limitan el uso de más productos como represalia por la marcha de las empresas.
Citó una creciente aversión por parte de los consumidores chinos al uso de productos estadounidenses a medida que se intensifica la guerra comercial, y destacó un informe de Barron que encontró que la participación de mercado de GM en las ventas de automóviles en China, incluso a través de sus empresas conjuntas, había caído al alrededor del 15 por ciento en 2015 a menos del 10 por ciento en 2022.
“La guerra comercial entre China y Estados Unidos se está intensificando y espero que no conduzca a algo más serio, como una guerra caliente. Es crucial que la administración Biden mantenga un diálogo abierto y justo con China para evitar un mayor deterioro”, dijo Tang.
“Los vínculos económicos entre China y Estados Unidos han beneficiado a muchos, pero no por igual. Esto crea tensión y ambos gobiernos necesitan un plan para reducir la desigualdad de ingresos de sus ciudadanos”, añadió.
Al cierre de esta edición, el Departamento de Comercio no respondió a una solicitud de comentarios.
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